În cazul politicii defensive de gestionare a ciclului de exploatare, finanțarea activelor circulante trebuie să se realizeze din surse permanente:

care asigură o oarecare permanență a finanțării;

care nu asigură o oarecare permanență a finanțării.

Dimensiunea stocurilor este economică atunci când:

asigură desfășurarea continuă a procesului productiv și a celui de distribuție și minimizează investițiile în active circulante.

asigură desfășurarea continuă a procesului productiv;

asigură desfășurarea continuă a procesului de distribuție;

asigură desfășurarea continuă a procesului productiv și a celui de distribuție;

minimizează investițiile în active circulante;

Volumul stocurilor este dependent de factori precum:

producția previzionată a se realiza;

ritmicitatea aprovizionărilor;

cererea pieței pentru produsele/serviciile oferite.

Costurile aferente imobilizării capitalului în stocuri sunt grupate în:

costuri de deținere (depozitare);

costuri aferente lipsei de stoc;

Optimizarea stocurilor implică cunoașterea prealabilă a:

cererii de produse si/sau servicii pe care intreprinderea trebuie sa o satisfaca;

modalitatii de reinnoire continua a stocurilor care vor fi antrenate in ciclul de exploatare;

modalitatii de reinnoire periodica a stocurilor care vor fi antrenate in ciclul de exploatare

nivelului cheltuielilor de aproviizionare si depozitare pe care le determina existenta stocurilor;

modalitatii de reinnoire, continua si periodica, a stocurilor care vor fi antrenate in ciclul de exploatare;

Modelele deterministe de stabilire a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor ipoteze:

cerere constantă de elemente de stoc;

perioade fixe de aprovizionare;

imposibilitatea apariției lipsei de stoc;

inutilitatea constituirii stocului de siguranță.

constituirea unui stoc de siguranță;

Modelele stohastice de determinare a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor ipoteze:

aprovizionare la intervale inegale;

aprovizionare cu cantități variabile de elemente de stoc;

aprovizionare la intervale egale;

aprovizionare cu cantități fixe de elemente de stoc;

se exclude posibilitatea „rupturii" de stoc.

Modelele stohastice de determinare a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor ipoteze:

aprovizionare la intervale inegale, cu cantități variabile de elemente de stoc și fără a exclude posibilitatea „rupturii” de stoc;

aprovizionare la intervale egale, cu cantități variabile de elemente de stoc și fără a exclude posibilitatea „rupturii” de stoc;

aprovizionare la intervale inegale, cu cantități fixe de elemente de stoc și fără a exclude posibilitatea „rupturii” de stoc;

aprovizionare la intervale inegale, cu cantități variabile de elemente de stoc și fără posibilitatea „rupturii” de stoc;

aprovizionare la intervale egale, cu cantități fixe de elemente de stoc și fără a exclude posibilitatea „rupturii” de stoc.

Creditul comercial reprezintă:

o investiție realizată de furnizori în ultima fază a ciclului de exploatare, care permite clienților să facă achiziții;

un împrumut, destinat finanțării ciclului de exploatare, acordat de vânzător cumpărătorului, al cărui cost este suportat de vânzător;

o investiție realizată de clienți în ultima fază a ciclului de exploatare, care permite furnizorilor să facă achiziții;

un împrumut, destinat finanțării ciclului de exploatare, acordat de vânzător cumpărătorului, al cărui cost este suportat de cumpărător;

un împrumut, destinat finanțării ciclului de exploatare, acordat de cumpărător vânzătorului, al cărui cost este suportat de vânzător.

Factorii externi care condiționează mărimea și durata creditului comercial sunt:

competitivitatea mediului de afaceri;

gradul de integrare pe verticală;

vârsta și dimensiunea întreprinderii;

gradul de utilizare a capacității de producție;

Factorii interni care condiționează mărimea și durata creditului comercial sunt:

vârsta și dimensiunea întreprinderii;

gradul de utilizare a capacității de producție;

marjele de profit și factorii de natură financiară.

competitivitatea mediului de afaceri;

gradul de integrare pe verticală;

Efectele economice și financiare ale discount-ului, imediat perceptibile pentru întreprinderile care îl practică, sunt:

încasarea anticipată a contravalorii vânzărilor;

posibila reducere a prețurilor de vânzare;

diminuarea riscului de insolvabilitate a clienților la care se expune întreprinderea creditoare;

încasarea la scadență a contravalorii vânzărilor;

creșterea costurilor de gestiune a creditelor comerciale.

Gestiunea creditului comercial implică un cost, care are drept componente:

costuri de gestiune operativă a creditului;

costuri relative la capitalul investit în creditul comercial;

costuri relative la întârzierile de plată;

pierderi determinate de acordarea creditelor comerciale.

Intervenția serviciului de control al creditului comercial se efectuează anterior derulării operațiunilor comerciale prin realizarea:

studiului de oportunitate a creditului;

negocierii creditelor comerciale;

negocierii cu băncile a creditelor bancare pe termen scurt;

negocierii cu băncile a creditelor bancare pe termen lung.

Punctele de plecare în determinarea necesarului de finanțare a ciclului de exploatare, corespunzător metodelor analitice bazate pe costurile exploatării, sunt reprezentate de:

timpul între două reconstituiri succesive ale stocurilor de active circulante;

unii coeficienți de corecție;

timpul între două reconstituiri succesive ale profitului.

Metodele analitice și sintetice de determinare a necesarului de finanțare a ciclului de exploatare au ca indicatori de fundamentare:

cifra de afaceri previzionată;

Potrivit metodei sintetice bazate pe costurile exploatării, necesarul anual de finanțare a ciclului de exploatare se calculează în funcție de:

producția fizică previzionată în bugetul de producție;

durata de rotație a activelor circulante;

producția marfă previzionată.

Trezoreria netă este:

excedentul de disponibilități derivat din activitatea desfășurată de întreprindere într-un exercițiu financiar;

diferența dintre fondul de rulment și necesarul de fond de rulment;

excedentul de disponibilități rezultat din evoluția curentă a operațiunilor de încasări și plăți dintr-un exercițiu financiar;

diferența dintre activele de trezorerie și pasivele de trezorerie;

suma dintre activele de trezorerie și pasivele de trezorerie.

Activele de trezorerie reprezintă elemente precum:

acțiuni deținute la entități afiliate;

obligațiuni emise și răscumpărate;

dobânzi aferente creditelor bancare pe termen scurt;

Pasivele de trezorerie sunt reprezentate de:

credite externe guvernamentale;

dobânzi aferente creditelor bancare pe termen scurt.

credite bancare pe termen lung;

Pasivele de trezorerie sunt reprezentate de:

credite externe garantate de stat;

credite externe garantate de bănci;

credite de la trezoreria statului;

credite interne garantate de stat;

credite bancare pe termen scurt nerambursate la scadență.

Obiectivele gestiunii trezoreriei sunt:

creșterea operativității încasării creanțelor, fără a afecta relațiile cu clienții;

eșalonarea efectuării plăților la scadență, cu respectarea obligațiilor asumate;

asigurarea unui sold zero de trezorerie.

creșterea operativității încasării creanțelor, în orice condiții;

asigurarea unui sold pozitiv de trezorerie;

Negocierile cu piața monetară și gestionarea soldului pozitiv sau negativ de trezorerie sunt activități care:

solicită implicarea responsabilului financiar;

se înscriu în politica generală a întreprinderii;

reprezintă doar sarcini ale trezorierului;

nu solicită implicarea responsabilului financiar;

nu se înscriu în politica generală a întreprinderii.

Trezorierul are rol fundamental în:

negocierea celor mai bune condiții de creditare;

selectarea celei mai avantajoase combinații de credite pe termen scurt;

modificarea termenelor de plată a datoriilor către furnizori și a încasărilor creanțelor comerciale, fără a afecta relațiile cu aceștia;

stabilirea modului de plasare a excedentului de trezorerie;

acoperirea deficitului de trezorerie.

Intrările de trezorerie sub forma încasărilor din afara exploatării din bugetul de trezorerie sunt următoarele:

vânzarea acțiunilor și obligațiunilor;

lichidarea unor depozite bănești;

achiziționarea de imobilizări;

Ieșirile de trezorerie sub forma plăților pentru activități din afara exploatării din bugetul de trezorerie sunt următoarele:

plăți pentru operațiuni de leasing financiar;

achiziționarea de imobilizări;

achiziții de materii prime și materiale;

Cele mai frecvente oportunități de plasament al excedentului de trezorerie sunt:

rambursarea imediată a datoriilor comerciale către furnizori, pentru a beneficia de facilități de preț;

achiziționarea de materii prime, în condițiile anticipării creșterii prețului acestora;

emisiunea de acțiuni și obligațiuni, respectiv plasamente financiare pe termen mediu și lung.

efectuarea unor dezinvestiții;

achiziționarea de materii prime, în condițiile anticipării scăderii prețului acestora;

Intervalul de timp dintre livrare și încasare, de care se ține seama în elaborarea planului zilnic de încasări și plăți, este alcătuit din:

durata transportului până la beneficiar;

durata recepției și emiterii documentelor de plată;

timpul necesar depunerii la bancă a instrumentului de plată de către client;

durata aferentă pauzei de masă a angajaților;

timpul necesar depunerii la bancă a instrumentului de plată de către furnizor.

GFCI 2

Authored by Roxana Maria

Financial Education

University

Used 6+ times

AI Actions

Add similar questions

Adjust reading levels

Convert to real-world scenario

Translate activity

More...

Content View

Student View

50 questions

Show all answers

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

Principalele atribute ale gestiunii ciclului de exploatare sunt:

cuantificarea activelor circulante în investiții;

cuantificarea investițiilor în active circulante;

determinarea surselor de finanțare a ciclului de exploatare;

determinarea surselor de finanțare a ciclului operațional;

determinarea surselor de finanțare pentru întreprindere.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

În funcție de raportul stabilit între vânzări și nivelul activelor circulante, în literatura de specialitate sunt menționate următoarele politici de gestionare a ciclului de exploatare:

politica agresivă;

politica ofensivă;

politica defensivă;

politica intermediară;

politica echilibrată.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

În funcție de raportul stabilit între vânzări și nivelul activelor circulante, în literatura de specialitate sunt menționate următoarele politici de gestionare a ciclului de exploatare:

politica agresivă;

politica pașnică;

politica războinică;

politica defensivă;

politica intermediară.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

Politica agresivă de gestionare a ciclului de exploatare își propune realizarea cifrei de afaceri scontate:

cu un nivel foarte mare al activelor circulante;

cu un nivel minim al activelor circulante;

cu credite comerciale cu durate îndelungate;

cu credite bancare pe termen scurt, care trebuie frecvent reînnoite;

cu credite bancare pe termen scurt, ce nu trebuie reînnoite.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

Riscurile care pot să apară în cazul politicii agresive de gestionare a ciclului de exploatare sunt:

ruptura de stoc;

lipsa de lichiditate;

deteriorarea relațiilor cu fiscul;

deteriorarea relațiilor cu clienții;

stocuri foarte mari.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

Creditele bancare care finanțează activele circulante în cadrul politicii agresive de gestionare a ciclului de exploatare se caracterizează prin faptul că:

nu trebuie frecvent reînnoite;

trebuie frecvent reînnoite;

au niveluri fluctuante ale ratelor dobânzii;

nu au niveluri fluctuante ale ratelor dobânzii;

costurile generate vor fi acoperite din vânzările realizate.

MULTIPLE SELECT QUESTION

15 mins • 1 pt

Politica defensivă de gestionare a ciclului de exploatare își propune realizarea cifrei de afaceri scontate cu:

stocuri ridicate;

lichidități ridicate;

stocuri minime;

lichidități minime;

credite comerciale cu durate îndelungate.

Access all questions and much more by creating a free account

Create resources

Host any resource

Get auto-graded reports

Continue with Google

Continue with Email

Continue with Microsoft

or continue with

Facebook

Apple

Others

Already have an account?

Similar Resources on Wayground

46 questions

Quiz sur les Fondamentaux de l'Économie

Quiz

•

University

Popular Resources on Wayground

24 questions

PBIS-HGMS Day 10

Quiz

•

6th - 8th Grade

10 questions

HCS SCI 03 Summer School Review 3

Quiz

•

3rd Grade

11 questions

Home Scope

Quiz

•

7th - 8th Grade

15 questions

HCS SCI 05 Summer School Assessment 3 Review

Quiz

•

5th Grade

35 questions

Lufkin Road Middle School Student Handbook & Policies Assessment

Quiz

•

7th Grade

18 questions

Geo 11.3 Area of Circles and Sectors

Quiz

•

9th - 11th Grade